Informe 2009 sobre Intenciones del Consumidor de New Jersey

Los consumidores se replegaron en 2008, pero no cederán en 2009

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A pesar de los informes pesimistas sobre la economía, la confianza de los residentes de New Jersey en sus perspectivas a futuro se encuentra en su nivel más alto en tres años. Según la encuesta anual entre los consumidores de New Jersey que llevó a cabo el Silberman College of Business de la Universidad de Fairleigh Dickinson, el 46% de los residentes del Estado Jardín dice que su situación económica personal mejorará en los próximos 12 meses, en comparación con el 25% que piensa que empeorará al finalizar el año. En la encuesta del año pasado, los consumidores de New Jersey se dividieron, con el 37% que decía que mejoraría para 2009 y el 33% que pensaba que empeoraría.

El aumento de la confianza de los residentes de New Jersey desde hace un año contrasta marcadamente con el hecho de que una mayoría (58%) dice que ahora está peor que hace un año atrás; sólo el 13% dice que ahora está mejor que hace un año. El pesimismo sobre la situación actual también se refleja en un porcentaje sin precedentes (88%) que dice que las condiciones de negocios en New Jersey son peores que hace un año.

“Esto era de esperarse”, dijo Sorin Tuluca, profesor de finanzas del Silberman College of Business y experto en crisis financiera, tema sobre el cual ha realizado varias publicaciones. “Después de años de especulación en el mercado inmobiliario, estalló la burbuja. Los efectos se sintieron primero en los mercados financieros. Una vez congelado el crédito, se redujo la producción, lo cual empeoró el entorno de negocios y provocó problemas en el mercado laboral. Esto disminuyó la participación del consumidor en la economía. El espiral descendente se detiene al restaurarse la confianza.

“Los residentes de New Jersey no son pesimistas sobre las perspectivas de negocios en el estado: el 42% dice que las condiciones de negocios mejorarán en los próximos meses, un aumento radical respecto al 28% que predecía lo mismo el año pasado. De hecho, hace un año, el 42% dijo que los negocios empeorarían en New Jersey y acertaron.

“Lo principal es la confianza”, señaló Tuluca. “El detonador exacto de una crisis financiera suele ser desconocido, pero se ha acumulado bastante evidencia desde la ‘manía de los tulipanes’ en el siglo XVII. La crisis se propaga por los mercados como una enfermedad contagiosa. El contagio crece en forma proporcional a la falta de confianza en el futuro. En resumen, la gente reacciona en forma exagerada ante un alza, incentivando la especulación, y vuelve a reaccionar en forma exagerada ante una baja. La reacción exagerada asegura tanto el éxito de la burbuja como de la crisis”, dijo Tuluca.

El 50% de residentes de New Jersey —un porcentaje sin precedentes— predice que los precios de las viviendas permanecerán iguales este año; el 14% dice que seguirán bajando y el 28% que aumentarán. Esto contrasta drásticamente con el año pasado cuando el 47% esperaba que disminuyeran estos precios.

“La estabilización de los precios de la vivienda sería un paso importante para revitalizar la economía”, dijo Tuluca. “La certeza en los valores de la vivienda permitirá que los inversionistas entiendan los valores de los activos y los balances financieros. La confianza en la valoración pondrá fin a la ola de cancelaciones de deudas incobrables. La detención de estas cancelaciones permitirá que las instituciones de préstamo y los prestatarios retomen sus actividades financieras, los productores normalicen sus actividades de producción y los consumidores vuelvan a sus niveles normales de actividad y confianza”, explicó Tuluca.

Hubo asimismo un aumento moderado de cinco puntos este año, en comparación con los tres años anteriores, en el porcentaje de gente que dice que refinanciará su casa el año que viene.

A pesar de los indicios de restauración de la confianza, se pusieron de manifiesto numerosos problemas en el sondeo:

• El 54% dice que fue despedido o que tiene un pariente o amigo cercano que ha sido despedido en 2008 — el más alto porcentaje hasta el momento. Hace un año, sólo el 38% dijo que fue despedido o tenía un conocido que había sido despedido.
• El 34% dice que está “en cierto modo preocupado” o “muy preocupado” de que pueda perder su trabajo en 2009, un aumento de 10 puntos porcentuales con respecto a la encuesta de la universidad en junio de 2008.
• El 31% de los encuestados dice que le resulta “un poco” o “muy difícil” hacer los pagos de sus tarjetas de crédito. Esto representa un salto de 6 puntos porcentuales con respecto a los cuatro años anteriores, cuando sólo una cuarta parte (25%) manifestó ciertas dificultades.
• El 62% manifiesta que la crisis de Wall Street ha afectado directamente su bienestar financiero. Esto puede indicar una reducción significativa de la riqueza, lo que podría dificultar más la reactivación del consumo.
• El 45% dice que si de repente obtuviera $1000 adicionales lo utilizaría para pagar sus cuentas. Mientras que este porcentaje es ligeramente más alto que la norma de cinco años del 42%, indica que los consumidores siguen estando más interesados en saldar sus deudas que en aumentar sus gastos.
• Los residentes de New Jersey no están listos para salir de grandes compras. La gente dice que es más probable que compre un pasaje aéreo y se vaya de vacaciones en 2009 que el año pasado. Pero, a su vez, agrega que es menos probable que compre un coche nuevo o un electrodoméstico importante, o bien incurra en más gastos en su tarjeta de crédito.

“Es posible que la economía no aclare la parte oscura del túnel en 2009”, dijo Tuluca. Dicha conclusión es sostenida por dos indicadores compuestos de la actividad económica. El Índice de Intenciones del Consumidor —lo que los consumidores piensan que harán— es de 39, un aumento con respecto a 37 de un año atrás, pero menos de 40 de hace dos años, y mucho menos de 45 justo antes de la última asunción presidencial de 2005.

El Índice del Rendimiento Pasado —lo que hicieron realmente los consumidores— es de 24, un abrupto deterioro de 34 registrado hace un año, 38 hace dos años, y 43 antes de la de la última asunción presidencial.

“La tendencia ascendente de las intenciones del consumidor es tímida”, dice Tuluca. “Los consumidores van a ser cautelosos dentro del contexto del año difícil y confuso que terminó”.

El índice retrospectivo de 24 de esta encuesta marca el punto más bajo en sus siete años. Además, la diferencia entre las intenciones del consumidor para el año que viene y el rendimiento del consumidor el año anterior es la más alta en la historia. “Esperemos que en 2009 los consumidores hayan ajustado sus expectativas y aprendido de su exagerado optimismo anterior. La Reserva Federal y el Tesoro son protagonistas importantes, pero a la larga, todo está en manos de los consumidores”, concluyó Tuluca.

La encuesta telefónica entre 841 residentes adultos elegidos al azar de todo el estado de New Jersey que participan en las decisiones financieras de su familia fue patrocinada por el Silberman College of Business de la Universidad de Fairleigh Dickinson y realizada por PublicMind del 5 al 11 de enero, con un margen de error de +/- 3,5 puntos porcentuales

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